راه اندازی یک ICO برای شرکت رمزنگاری خود در هلند: اطلاعات و مشاوره

مار 22، 2022

به روز شده در 19 فوریه 2024

اگر در حال حاضر مالک یک شرکت رمزنگاری هستید یا قصد دارید در آینده نزدیک آن را تأسیس کنید، راه اندازی یک ICO می تواند راه جالبی برای جمع آوری سرمایه برای کسب و کارتان باشد. همچنین می تواند به شما امکان ایجاد یک سکه، سرویس یا برنامه جدید را بدهد. ICO اساساً راهی سودآور برای جمع‌آوری پول برای خدمات و محصولاتی است که به نوعی با ارز دیجیتال مرتبط هستند. ICO تا حدودی از IPO مشتق شده است، با این تفاوت که ICO بیشتر خدمات و محصولات نرم افزاری را هدف قرار می دهد. در برخی موارد، ICOها با بازدهی بالا برای همه سرمایه گذاران به طور گسترده موفق بوده اند. در موارد دیگر، ICOها شکست خوردند یا کلاهبردار بودند. این بدان معناست که ما به شدت از افرادی که اصلاً از ارزهای رمزنگاری شده اطلاعی ندارند، از راه اندازی یک ICO منصرف می کنیم. بهتر است به جای آن روی برخی از سکه های از قبل ایجاد شده سرمایه گذاری کنید. برای راه‌اندازی یک ICO، حداقل به یک درک اولیه از ارزهای دیجیتال، صرافی‌ها و کیف پول نیاز دارید. با توجه به این واقعیت که ICO ها عمدتاً غیرقانونی هستند، سرمایه گذاران باید هنگام سرمایه گذاری در هر ICO محتاط و کوشا باشند.

ICO دقیقا چیست؟

ICO مخفف Initial Coin Offering است. هنگامی که شخصی یک پروژه رمزنگاری جدید را شروع می کند، سکه (توکن) خود را راه اندازی می کند که سپس به سرمایه گذاران اولیه فروخته می شود. این مدل شباهت زیادی به انتشار دور اول سهام یک شرکت معمولی دارد که به آن عرضه اولیه اولیه (IPO) می‌گویند. یک تفاوت عمده این است که این موضوع برای عموم مردم قابل دسترسی است، برعکس اینکه صرفاً برای سرمایه گذاری خطرپذیر محفوظ است. اکثر ICO ها در اتریوم (ETH) انجام می شوند. توکن‌های ارائه شده را می‌توان گاهی با ارز معمولی مانند یورو یا دلار خریداری کرد، اما به طور کلی سرمایه‌گذاران با کریپتوهای موجود پرداخت می‌کنند. وقتی بتوانید تعداد انگشت شماری از سرمایه گذاران را پیدا کنید که به پروژه جدید اعتقاد دارند، آنها به شما پول ETH می پردازند و در ازای آن توکن های جدید را دریافت می کنند. سرمایه گذاران می توانند از سکه ها در برنامه جدید استفاده کنند یا به سادگی آنها را با سود در مرحله بعدی بفروشند. ICOها در سطح بین المللی قابل خرید هستند، زیرا هر کسی که به اینترنت و کیف پول دیجیتالی دسترسی دارد می تواند توکن ها را خریداری کند.

بنابراین به طور کلی، ICO ها روشی سودآور برای شرکت های (جدید) برای تامین مالی توسعه محصولات یا خدمات خود هستند. از طریق استفاده از فناوری بلاک چین، ارائه‌دهنده توکن‌های دیجیتال جدید را در طول ICO صادر می‌کند. همه توکن های کریپتو از نظر طراحی و عملکرد بسیار متفاوت هستند و شما در مرحله توسعه نسبتا آزاد هستید. اغلب توکن‌ها حق توسعه سرویس یا پاداش (آینده) را تشکیل می‌دهند و گاهی هیچ ارزشی ندارند. همچنین ممکن است که شما به سرمایه گذاران حق سهمی در یک پروژه یا بخشی از بازده مورد انتظار را از پیش تعیین شده بدهید. ساختار ICO ها به گونه ای است که اغلب خارج از محدوده نظارت مالی قرار می گیرند، همانطور که قبلاً در بالا توضیح دادیم. در نتیجه، حمایت کلی که قانون نظارت مالی هلند به سرمایه گذاران ارائه می دهد وجود ندارد. به جز چند استثنا، AFM نمی تواند بر ICO ها نظارت کند.[1]

اطلاعات بیشتر در مورد فناوری بلاک چین

اگر شما نسبتاً تازه کار هستید، بهتر است خودتان را در مورد فناوری پشتیبان آن آگاه کنید: فناوری بلاک چین. فناوری بلاک چین بر اساس اصل یک سیستم غیرمتمرکز و باز بودن است. یک بلاک چین اساساً از شبکه ای از رایانه ها تشکیل شده است، اما این رایانه ها دارایی انحصاری یک شرکت کننده نیستند. از طریق الگوریتم‌ها، همه شرکت‌کنندگان در شبکه می‌توانند تصمیم بگیرند که کدام اطلاعات معتبر است و کدام غیر معتبر. این شامل عواملی مانند تراکنش هایی است که در شبکه انجام می شود. سپس، این اطلاعات در "بلوک ها" ذخیره می شود، که با هم یک زنجیره را تشکیل می دهند. از این رو اصطلاح بلاک چین. این بدان معناست که همه شرکت کنندگان در شبکه به طور همزمان و در هر زمان به اطلاعات یکسان در بلاک چین دسترسی دارند. این امر در قالب یک دفتر کل مشترک امکان پذیر است که هر شرکت کننده می تواند به آن دسترسی داشته باشد.

یکی از مزایای اصلی فناوری بلاک چین این است که دستکاری اطلاعات برای هر فرد شرکت کننده کاملاً غیرممکن است. با توجه به این واقعیت که همه به اطلاعات یکسان دسترسی دارند، اطلاعات با داده های اضافی یا جعلی آلوده نمی شود. انواع مختلفی از بلاک چین وجود دارد. در حال حاضر بیت کوین معروف ترین اپلیکیشن است. بسیاری از بلاک چین‌ها دارای شخصیت باز هستند، بنابراین تقریباً هر کسی می‌تواند در آن شرکت کند. اگر به اینترنت دسترسی دارید، می توانید از چنین بلاک چینی برای انجام معاملات استفاده کنید. سپس همه شرکت‌کنندگان در شبکه این تراکنش‌ها را تأیید می‌کنند و تراکنش‌های معتبر را در بلاک چین ثبت می‌کنند. اطلاعات مربوط به همه اقدامات به صورت ایمن و صادقانه ذخیره می شود.

تفاوت بین ارز دیجیتال و ICO چیست؟

مردم اغلب می پرسند که تفاوت بین ICO و رمزنگاری چیست. در حال حاضر، واقعاً تمایز خیلی واضحی بین توکن‌ها در یک ICO و رمزنگاری‌های معمولی وجود ندارد، زیرا این اصطلاحات بیشتر به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. با این وجود، آنها قطعاً کاملاً یکسان نیستند. زمانی تفاوت مهم این است که هر کسی می تواند توکن ایجاد کند و خرج کند، اگر کمی دانش برنامه نویسی داشته باشد. اما در کریپتو، این کار توسط الگوریتمی انجام می‌شود که مجموعه‌ای از قوانین از پیش تعیین‌شده دارد. تنظیم ایجاد واحدها که استخراج نامیده می شود، به دلیل تکنیک های رمزنگاری خاصی امکان پذیر است. اینها همچنین در زمانی که تراکنش‌های شبکه غیرمتمرکز بلاک چین نیاز به تأیید دارند، نقش دارند.

این بدان معناست که صدور واحدهای درگیر از قبل تعیین شده است. این مربوط می‌شود، به‌عنوان مثال، تعداد توکن‌ها و از چه طریقی صادر می‌شوند. اگر بیت کوین را به عنوان مثال در نظر بگیرید، می بینید که ماینرها برای یافتن بلاک ها در زنجیره، توکن هایی را به عنوان پاداش دریافت می کنند. سپس تراکنش ها به صورت بیت کوین در این بلوک ها ثبت می شوند. پس از آن، بلوک به بلاک چین موجود اضافه می شود. این در واقع به مقدار بسیار بالایی از قدرت کامپیوتر نیاز دارد. از سوی دیگر، توکن‌های دیجیتال را می‌توان به‌عنوان واحدهایی در نظر گرفت که می‌توانند بر روی یک بلاک چین موجود ایجاد شوند. اگر شما طراح چنین نشانه ای هستید، اساساً می توانید جزئیات زیادی را برای خود تصمیم بگیرید. این شامل مقدار توکن‌هایی است که می‌خواهید ایجاد کنید، نحوه صدور آن‌ها و سایر قابلیت‌هایی که می‌خواهید به توکن اختصاص دهید. بلاک چین اتریوم در واقع به طور خاص برای این منظور طراحی شده است.

ICO ها فرصت های جدید و هیجان انگیزی ایجاد می کنند

یکی از مزایای اصلی ICO این واقعیت است که جمع آوری مقدار قابل توجهی از سرمایه را بسیار آسان می کند - البته در صورت موفقیت. این به شما امکان می‌دهد تا پروژه‌های رمزنگاری جدید را راه‌اندازی کنید، به علاوه بدیهی است که برای کار خود در این فرآیند نیز پاداش دریافت می‌کنید. دلیل محبوبیت توکن ها، مالکیت جزئی است. این امر در انتشار سهام نیز نقش دارد، زیرا داشتن یک توکن یا سهم ممکن است در مقطعی پول به همراه داشته باشد. تا زمانی که هنوز صاحب توکن هستید، امکان کسب سود زیاد وجود دارد. بنابراین، تشویق افراد برای پیوستن به شبکه شما نسبتاً آسان است. علاوه بر این، ICO ها فرصت های زیادی را برای سرمایه گذارانی که سرمایه گذاری زیادی ندارند، باز می کنند. همه میلیونر نیستند: بیشتر مردم مجبورند با دستمزد معمولی زندگی کنند. اما حتی با حقوق معمولی هم می توانید به راحتی روی توکن ها سرمایه گذاری کنید. این یک رویا به نظر می رسد، که می تواند باشد، اما بسیار مهم است که خود را در مورد تمام خطرات مربوط به شروع یک ICO نیز آگاه کنید. در زیر به تشریح این موارد خواهیم پرداخت.

آیا راه اندازی یا سرمایه گذاری در ICO ها خطراتی دارد؟

اگر به راه اندازی یا سرمایه گذاری در یک ICO فکر می کنید، باید با سناریوهای دردسرساز مختلفی که در حال حاضر بازار را هجوم آورده اند، آشنا شوید. به عنوان مثال، موارد زیادی شناخته شده است که در آن افراد با پولی که واقعاً به آن نیاز داشتند، توکن‌ها را خریداری کردند و بنابراین، این موضوع آنها را به دردسر انداخت. همین امر در مورد افرادی که برای خرید توکن پول قرض می‌کنند، صدق می‌کند، در برخی موارد این مبالغ به‌طور حیرت‌انگیزی بالاست. چرا مردم این کار را انجام می دهند؟ زیرا آنها احساس می کنند که ممکن است یک فرصت عالی را از دست بدهند، زیرا معتقدند که قیمت توکن به اندازه بیت کوین سود خواهد داشت. این پیش بینی سود بسیار بالا می تواند افراد را نسبت به خطرات مرتبط با یک ICO کور کند، خواه شما کسی باشید که آن را راه اندازی می کنید یا سرمایه گذاری می کنید. شما واقعاً خطر از دست دادن کل سرمایه خود را دارید. لطفاً به خاطر داشته باشید که بازار کریپتو هنوز ماهیت سفته‌بازی دارد. بنابراین، هرگز نباید پولی را سرمایه گذاری کنید که در حال حاضر نمی توانید آن را از دست بدهید یا ممکن است بعداً به آن نیاز داشته باشید. عوامل دیگری نیز وجود دارند که ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر منفی بگذارند که در زیر به تفصیل توضیح داده شده است.

مطمئن شوید که دانش شما در مورد بازار و موضوع کافی است

یکی از اجزای اصلی یک سرمایه گذاری موفق، دانش قبلی در مورد ویژگی های آن است. اگر نمی دانید روی چه چیزی سرمایه گذاری می کنید، اساسا به دیگران این قدرت را می دهید که از شما کلاهبرداری کنند. مخصوصاً در بازارهای پرنوسان و پر سرعت مانند کریپتو، آموزش خود در مورد سکه ای که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید ضروری است. در گذشته، به همین دلیل، امکان سرمایه گذاری در یک استارت آپ به طور کلی برای آن محفوظ بود. متخصصان با دانش و تخصص فراوان امروزه به دلیل فناوری بلاک چین امکان سرمایه گذاری خصوصی وجود دارد. هر کسی که کمی پول، اتصال به اینترنت و کیف پول دارد، می‌تواند روی توکن‌ها سرمایه‌گذاری کند. بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی با وعده های اغراق آمیز مبنی بر بازده تقریبا غیرممکن بالای سرمایه گذاری سرگردان می شوند و بنابراین تجربه و دانش خود را دست کم می گیرند. بدون این تخصص و دانش عمیق، مدل‌های درآمد واقعی تقریباً از پروژه‌های بدون ارزش افزوده قابل تشخیص نیستند. قبل از اینکه پول خرج کنید، مطمئن شوید که چه کاری انجام می دهید و زمانی را صرف خواندن اطلاعات می کنید.

از قبل بازده های احتمالی را دست بالا نگیرید

کریپتو میلیون‌ها نفر را مجذوب خود کرده است، به خصوص پس از اینکه بیت کوین در سال‌های اخیر سر به فلک کشید. این امر بسیاری از سرمایه گذاران را به این باور رسانده است که سرمایه گذاری آنها نیز بازدهی عظیمی را به همراه خواهد داشت. با این حال، لطفا محتاط باشید، زیرا رمزارز هنوز در مراحل اولیه است. وعده مدل‌های درآمدی جدید فانتزی همیشه سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب می‌کند، اما فقط سرمایه‌گذاران با تجربه باید در واقع پول را برای چیزی بسیار جدید و بی‌ثبات بگذارند. اگر می خواهید سرمایه گذاری کنید، عاقلانه است که از کسی که طناب ها را می شناسد کمک بگیرید. فناوری جدید همیشه مدل‌های درآمد جدیدی ایجاد می‌کند، اما همچنین می‌تواند منجر به انتظارات بیش از حد خوش‌بینانه شود. احتمال زیادی وجود دارد که انتظارات شخصی شما برآورده نشود. به خصوص ICO ها در مراحل اولیه توسعه هستند، و بنابراین، بسیار نامشخص است که آیا برنامه ها یا انتظاراتی می توانند در واقعیت برآورده شوند یا خیر. فناوری بلاک چین به خودی خود بسیار جدید است و هنوز در حال توسعه است. خطاهای کد می تواند تهدیدی باشد و همچنین توکن های شما را سرقت کند. حتی یک ایده عالی گاهی اوقات ممکن است از بین برود، بنابراین مطمئن شوید که اگر تصمیم به انجام آن دارید، ممکن است پول را از دست بدهید. زیرا این احتمال نیز وجود دارد که ارزش توکن بسیار کمتر از سرمایه گذاری اولیه شما باشد.

عدم شفافیت عمومی

یکی دیگر از مسائل مربوط به ICO ها این واقعیت است که برخی از ارائه دهندگان همیشه در مورد اطلاعاتی که به سرمایه گذاران بالقوه ارائه می دهند شفاف نیستند. اغلب، اطلاعات اولیه به سختی یافت می شود و حتی بخش های مهم به طور کامل حذف می شوند. این می‌تواند شامل اطلاعاتی مانند حقوقی که به دارندگان توکن‌ها اعطا می‌شود، ریسک‌های مربوط به یک پروژه خاص و نحوه هزینه‌کردن تامین مالی پروژه باشد. اگر تمام اطلاعات ضروری را ندارید، تقریبا غیرممکن است که بتوانید یک ICO را به درستی ارزش گذاری کنید. علاوه بر این، تشخیص پروژه های خوب از پروژه های تقلبی نیز بسیار دشوار است. علاوه بر آن، عدم شفافیت نیز می تواند منجر به قیمت گذاری ناکارآمد توکن ها شود. هنگام راه‌اندازی یک ICO، همیشه سعی کنید اطلاعات بیشتری را که می‌توانید ارائه دهید. اگر شما یک سرمایه گذار هستید، مطمئن شوید که تمام اطلاعات مورد نیاز خود را دارید. اگر این اطلاعات ارائه نشد، باید سعی کنید قبل از سرمایه گذاری با ارائه دهنده تماس بگیرید و اطلاعات اضافی را بخواهید.

ICO ها کلاهبرداران را جذب می کنند

یکی از بزرگترین مشکلات ICO ها این است که کلاهبرداران را در سطح بین المللی جذب می کند. فناوری بلاک چین امکان سرمایه گذاری های فرامرزی را فراهم می کند، به این معنی که همه می توانند در سراسر جهان مشارکت کنند. اما موضوع ناشناس ماندن رمزارزها نیز وجود دارد. حتی اگر به طور کلی یک ویژگی مثبت کریپتو است، به ناچار مجرمان و کلاهبرداران را نیز جذب می کند. با توجه به گستردگی جهانی آن، برخی با ایجاد طرح های هرمی بسیار پیشرفته از این واقعیت به نحوی بسیار منفی بهره برده اند. گاهی اوقات تشخیص این موارد برای افرادی که اطلاعات زیادی در مورد ICOها و رمزارزها ندارند دشوار است، بنابراین اهداف بسیار آسانی برای کلاهبرداران وجود دارد. هیاهویی که در اطراف کریپتو وجود دارد، این باور را برای آنها آسان‌تر می‌کند که سرمایه‌گذاران را باور کنند که ممکن است با سرمایه‌گذاری نکردن، فرصت فوق‌العاده‌ای را از دست بدهند. ICOهای تقلبی نیز وجود دارند که هدفشان گمراه کردن سرمایه گذاران برای ثروتمند شدن است. نیت ارائه دهندگان به طور کلی خوب است، اما به خاطر داشته باشید که برخی دیگر نیز ممکن است شما را کلاهبرداری کنند. برخی از این کلاهبرداری ها به عنوان کلاهبرداری خروج شناخته می شوند، که در آن ارائه دهنده و توسعه دهندگان پس از فروش سکه های خود ناگهان ناپدید می شوند. هنگام سرمایه گذاری مراقب و مراقب باشید.

نوسانات شدید قیمت

آخرین اما نه کم اهمیت: به خاطر داشته باشید که همه توکن ها در معرض نوسانات قیمت بسیار زیاد هستند. اکثر افرادی که در ICOها سرمایه گذاری می کنند، عموماً با هدفی سوداگرانه وارد عمل می شوند. آنها اساسا سرمایه گذاری می کنند، زیرا انتظار دارند که بتوانند توکن های خود را به سرعت با قیمت بالاتر بفروشند. این ماهیت سفته‌بازی پیرامون ICOها منجر به قیمت‌های بی‌نظیر توکن‌های معامله‌شده در پلتفرم‌های مختلف می‌شود. از آنجایی که این پلتفرم ها تحت حیطه نظارت مالی قرار نمی گیرند، این چیزی است که قابل تنظیم نیست. گاهی اوقات یک توکن می تواند تا 100٪ در روز نوسان داشته باشد. وقتی قیمت بالا می‌رود این می‌تواند هیجان‌انگیز باشد، اما زمانی که قیمت پایین می‌آید فاجعه‌بار باشد. علاوه بر این، تجارت بسیاری از توکن ها محدود است. این امکان را برای کلاهبرداران فراهم می کند تا در صورت صلاحدید، فرآیند را دستکاری کنند.

آیا عاقلانه است که حتی راه اندازی یک ICO با این همه خطر را در نظر بگیریم؟

فهرست سناریوهای احتمالاً منفی در این تجارت بسیار شدید است. ممکن است بسیاری از افراد علاقه مند به ICO ها را از کار بیندازد، که دقیقاً چیز بدی نیست. همانطور که قبلاً در بالا بیان کردیم، بسیار مهم است که خود را در مورد کل بازار آگاه کنید. اگر این کار را نکنید، به راحتی می توانید به دست کلاهبرداران باتجربه بیفتید. ما به طور کلی به سرمایه گذاران و استارت آپ ها توصیه می کنیم قبل از اقدام به مطالعه اطلاعات و کسب دانش قابل توجهی بپردازند. همچنین می توانید از طرف های با تجربه تر مانند شرکت ها و افراد متخصص در بازار کمک بگیرید. Intercompany Solutions قطعا می تواند به شما کمک کند تا مطمئن شوید که هیچ اشتباهی مرتکب نمی شوید. این می تواند عواقب بسیار جدی داشته باشد، از از دست دادن تمام پول شما تا رفتن به زندان.

چه زمانی یک ICO تحت قانون نظارت مالی هلند (Wft) قرار می گیرد؟

همانطور که قبلاً بحث شد، بخش بزرگی از بازار کریپتو در سراسر جهان خارج از حوزه موسسات نظارت مالی مانند Wft هلندی است. برای مثال، بیشتر توکن‌ها را می‌توان در قالب یک حق (پیش‌پرداخت) برای خدمات آتی صادرکننده ساختاربندی کرد. در تمام این موارد، آنها خارج از محدوده Wft قرار می گیرند. یک استثنا در این مورد، اگر توکن، برای مثال، نشان دهنده سهمی در پروژه باشد یا اگر توکن حق بخشی از بازده (آینده) پروژه را بدهد. در این شرایط، رمز ممکن است به عنوان یک اوراق بهادار یا یک واحد در یک طرح سرمایه گذاری جمعی، همانطور که در Wft تعریف شده است، واجد شرایط باشد. اداره هلند در بازارهای مالی (AFM) هر مورد را به طور جداگانه ارزیابی می کند تا تعیین کند آیا Wft اعمال می شود یا خیر، و همچنین نظارت دقیقی بر اعمال Wft خواهد داشت. ناشران بالقوه باید قبل از راه اندازی ICO خود، میزان همپوشانی با مقررات و نظارت مالی را به درستی تجزیه و تحلیل کنند. عاقلانه است که به درستی بررسی کنیم که چه تعاریفی وجود دارد که AFM از آنها برای تعیین وضعیت امنیتی استفاده می کند. این امکانی است که با یک دفترچه (پیشنهاد) واضح به AFM نزدیک شوید و از قبل یک حکم بگیرید. به این ترتیب خطرات را برای خود محدود می کنید.[2]

صلاحیت یک امنیت (اثر)

در هر مورد جداگانه، باید مشخص شود که آیا یک توکن به عنوان یک امنیت طبق تعریف در بخش 1:1 Wft واجد شرایط است یا خیر. این کار بر اساس ویژگی های قانونی و سایر ویژگی های توکن انجام می شود. مطابق با تعریف در این بخش، تعیین میزان واجد شرایط بودن توکن به عنوان یک ابزار قابل معامله که معادل یک سهم قابل معامله یا سایر اسناد قابل معامله یا ابزاری معادل یک حق است، مهم است. یک توکن همچنین ممکن است به عنوان یک اوراق بهادار واجد شرایط باشد، اگر نشان دهنده یک اوراق قرضه قابل معامله یا سایر ابزار بدهی قابل معامله باشد. در صورتی که بتوان یک سهم یا اوراق قرضه را از طریق اعمال حقوق متصل به توکن یا از طریق تبدیل این حقوق به دست آورد، یک توکن به‌عنوان یک اوراق بهادار نیز واجد شرایط است. در نهایت، اگر توکن یک اوراق بهادار قابل معامله باشد که بتوان آن را به صورت نقدی تسویه کرد، که در آن مقداری که باید تسویه شود به شاخص یا معیار دیگری بستگی دارد، با تعریف اوراق بهادار مطابقت دارد.

برای اینکه یک توکن به عنوان یک اوراق بهادار معادل یک سهم واجد شرایط شود، یکی از ملاحظات مهم این است که آیا دارندگان توکن در سرمایه شرکت مشارکت می‌کنند و برای این کار هر نوع پرداختی دریافت می‌کنند یا خیر. این پرداخت باید با بازده حاصل از سرمایه سرمایه گذاری شده مطابقت داشته باشد. هر گونه حقوق کنترلی در این زمینه تعیین کننده نیست. علاوه بر این، AFM از یک رویکرد گسترده و اقتصادی برای اصطلاح قابل مذاکره استفاده می کند. اطلاعات بیشتر در این مورد در قانون سیاست مذاکره پذیری AFM موجود است. اگر توکن ها به عنوان یک امنیت واجد شرایط باشند، یک دفترچه تایید شده توسط AFM اجباری است - تا جایی که هیچ استثنا یا معافیتی اعمال نشود. اطلاعات بیشتر در وب سایت AFM موجود است. در هر صورت، شرکت‌های سرمایه‌گذاری تسهیل کننده معاملات این گونه اوراق باید الزامات مربوط به جلوگیری از استفاده از سیستم مالی را برای اهداف پولشویی یا تامین مالی تروریسم رعایت کنند.[3]

احراز صلاحیت یک واحد مشارکت در طرح سرمایه گذاری جمعی

یک ICO در صورتی که مربوط به مدیریت و ارائه واحدها در یک طرح سرمایه گذاری جمعی باشد، مشمول نظارت مالی است. این در صورتی است که ناشر یک ICO سرمایه خود را از سرمایه گذاران جذب کند تا این سرمایه را مطابق با یک سیاست سرمایه گذاری خاص در راستای منافع آن سرمایه گذاران سرمایه گذاری کند. وجوه جمع‌آوری‌شده باید برای هدف سرمایه‌گذاری جمعی استفاده شود تا شرکت‌کنندگان در عواید سرمایه‌گذاری سهیم شوند. افزایش در ارزش خالص دارایی نیز به عنوان درآمد حاصل از سرمایه گذاری واجد شرایط است. در این رابطه، از جمله موارد دیگر، AFM دستورالعمل های منتشر شده توسط ESMA را در مورد مفاهیم کلیدی دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین اعمال می کند. طبق بخش 2:65 Wft، مجوز AFM برای ارائه واحدها در طرح سرمایه گذاری جمعی مورد نیاز است، مگر اینکه صادرکننده واجد شرایط رژیم ثبت نام باشد. اطلاعات بیشتر در وب سایت AFM موجود است.[4]

تجارت توکن های تحت Wft

پس چه اتفاقی برای پلتفرم‌های خاص می‌افتد، وقتی توکن‌هایی که تحت Wft قرار می‌گیرند معامله می‌شوند؟ ما قبلاً بحث کردیم که اکثر سیستم عامل ها تحت هیچ نظارت مالی قرار نمی گیرند. با این وجود، زمانی که پلتفرم‌ها تجارت توکن‌هایی را که تحت Wft هستند تسهیل می‌کنند، این پلتفرم‌های خاص نیز به مجوز AFM نیاز دارند. این برای ارائه خدمات سرمایه گذاری، طبق بخش 2:96 Wft ضروری است. اگر اطلاعات بیشتری در مورد این موضوع می خواهید، می توانید آن را در وب سایت AFM بیابید. ناشران بالقوه ای که ICO را در نظر می گیرند و مایل به صدور آن تحت نظارت مالی هستند، می توانند برای هر گونه سوال با AFM تماس بگیرند. در Intercompany Solutions تیم همچنین می تواند در مورد هر گونه سوالی که ممکن است در مورد این موضوع داشته باشید به شما کمک کند.

وقتی می خواهید ICO خود را راه اندازی کنید به چه چیزی فکر کنید؟

اگر تمام اطلاعات را خوانده‌اید و همچنان می‌خواهید یک ICO راه‌اندازی کنید، قطعاً می‌توانیم به شما در برنامه‌هایتان کمک کنیم. این هوشمندانه است که در مورد ارائه دهندگان دیگر تحقیق کنید. این بدون شک یک الزام برای عرضه سکه است. اگر واقعاً می خواهید شروع کنید، تهیه فهرستی از همه کارهایی که باید انجام دهید از قبل ضروری است. به خصوص برای ICO ها باید جنبه های مختلفی را بررسی کنید. سؤالات زیر می تواند به شما کمک کند تا مهمترین اطلاعات را مرتب کنید:

قصد دارید این سرمایه گذاری را به چه کسانی پیشنهاد دهید؟
این افراد در کجا مستقر هستند؟
آیا این سرمایه گذاران واجد شرایط یا افراد متوسط با دانش محدود در مورد موضوع هستند؟
آنها چگونه سرمایه گذاری خواهند کرد: از طریق ETH یا با پرداخت های فیات؟
دقیقاً چه چیزی را ارائه می دهید، آیا این سهام، سهم درآمد، اعتبار، کوپن و غیره هستند؟
آیا توکن شما می تواند به عنوان یک توکن کاربردی، توکن جامعه یا بیشتر شبیه یک ارز باشد؟
مزایای ICO شما برای سرمایه گذاران چیست؟
با توجه به تعاریف نظارتی هلندی، صلاحیت قانونی توکن شما چیست؟
آیا در حال حاضر یک دفترچه یا بروشور برای ارائه توکن دارید؟
آیا بروشور و دفترچه شما با مقررات ارائه سرمایه گذاری هلندی که توسط AFM تعیین شده است مطابقت دارد؟
طرح و روش ICO شما چیست؟
سرمایه گذاران از روش های معمول پرداخت فیات مانند کارت اعتباری از طریق Stripe استفاده می کنند. آیا آنها می توانند با استفاده از ETH یا BTC نیز سرمایه گذاری کنند؟

هنگامی که تمام این اطلاعات را جمع آوری کردید، برای شما و همچنین سرمایه گذارانتان بسیار واضح تر خواهد بود که در تلاش برای به دست آوردن چه چیزی هستید. هنگامی که آماده شدید، می توانید با تیم ما تماس بگیرید تا در مورد ICO خود بیشتر به شما کمک کنند.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions در تأسیس صدها شرکت مختلف در هلند، از مشاغل کوچک گرفته تا شرکت های چند ملیتی بزرگ، کمک کرده است. در حال حاضر، Intercompany Solutions همچنین به چندین شرکت رمزنگاری دیگر کمک می کند. یکی از مشتریان ما در حال شروع یک پیشنهاد اولیه بازی است که ما در حال کمک به او با تمام مدارک قانونی و مقررات هستیم. پیشنهاد اولیه بازی به عنوان یک ایده کاملاً شبیه به یک ICO است، با این حال محصولاتی که فروخته می شوند از توکن ها متفاوت هستند. ما همچنین به طور گسترده درباره وضعیت حقوقی و مالیاتی ارزهای دیجیتال در هلند تحقیق کرده‌ایم، بنابراین اطلاعات کاملی در دسترس داریم. اگر می‌خواهید یک ICO راه‌اندازی کنید، لطفاً مطمئن شوید که می‌توانید تمام اطلاعات مورد نیاز ما را برای یک فرآیند روان در اختیار ما قرار دهید. هنگامی که اطلاعات مربوطه را دریافت کردیم، می توانیم پرونده شما را با وکیل متخصص مرجع بازارهای مالی خود در میان بگذاریم. ما همیشه می‌توانیم یک تماس تلفنی را برنامه‌ریزی کنیم و به شما برآورد سریعی از محدوده الزامات، بهترین مسیر اقدامات و جدول زمانی ارائه دهیم. هر زمان تمایل داشتی میتوانی با ما تماس بگیری.

منابع:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3]بودجه برای کسب و کار شما همچنین می تواند به شما امکان ایجاد یک سکه، سرویس یا برنامه جدید را بدهد. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico