EBIT و EBITDA: همه چیزهایی که باید بدانید

به روز شده در 19 فوریه 2024

اگر می خواهید بینش بیشتری در مورد سودآوری واقعی شرکت خود داشته باشید، اصطلاح EBIT قطعاً سزاوار توجه شما است. این مخفف اغلب با EBITDA اشتباه گرفته می شود، اما این دو کاملاً یکسان نیستند. در این مقاله به طور گسترده به تفاوت بین هر دو خواهیم پرداخت. در اصل، چندین روش برای تجزیه و تحلیل و همچنین محاسبه سود (بالقوه) یک شرکت وجود دارد. اگر صاحب کسب‌وکار تازه‌ای هستید، عاقلانه است که کمی خود را در مورد چنین مواردی آگاه کنید، زیرا این کار رمزگشایی را برای شما آسان‌تر می‌کند که آیا شرکت آینده شما راهی برای بقا در بین بقیه رقبای شما دارد یا خیر. در این مقاله، ما به طور خاص EBIT و EBITDA را مورد بحث قرار می دهیم، اما می توانید اطلاعات بیشتری در مورد روش های محاسبه سودآوری کسب و کار در اینجا جستجو کنید. برای اطلاعات بیشتر در مورد EBIT و EBITDA به ادامه مطلب مراجعه کنید.

EBIT و EBITDA مخفف چیست؟

EBIT و EBITDA هر دو مخفف هستند. EBIT مخفف Earnings Before Interest and Taxes است در حالی که EBITDA مخفف Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Taxes است. این روش ها گاهی اوقات به جای یکدیگر مورد استفاده قرار می گیرند، با این حال آنها با یکدیگر متفاوت هستند. این روش‌ها اساساً قبل از کسر همه چیزهایی که باید کسر کنید، میزان درآمد شما را توصیف می‌کنند. بنابراین اساسا؛ درآمد خالص شما به عنوان یک کارآفرین ما ابتدا به EBIT نگاه می کنیم و کارکرد آن را توضیح می دهیم، بنابراین شما نحوه اعمال این روش ها را درک می کنید.

اطلاعات دقیق در مورد EBIT

همانطور که توضیح داده شد، EBIT مخفف Earnings Before Interest and Taxes است. سود درآمد است، بهره بهره و مالیات مالیات است. بنابراین استهلاک و استهلاک را از اینجا دریافت می کنید (EBITDA). به طور کلی، EBIT عملکرد عملیاتی هر شرکت را اندازه‌گیری می‌کند، زیرا به معنای واقعی کلمه به میزان موفقیت شما می‌پردازد. این همچنین به این معنی است که اشکال خاصی از درآمد مالی که برای آنها نیازی به سرمایه گذاری انرژی ندارید، مانند بهره، در نظر گرفته نمی شود. این در نام آن نیز دیده می شود. مالیات در مرحله بعدی به تصویر کشیده می شود. در حال حاضر، تنها مهم درآمد شرکت شماست. بنابراین بهتر است EBIT را با نتیجه عملیاتی مقایسه کنید. برای تجزیه و تحلیل عملکرد فعالیت های اصلی یک شرکت بدون هزینه های مالیاتی و هزینه های ساختار سرمایه که بر سود تأثیر می گذارد استفاده می شود.

با EBIT، شما اساساً نتایج عملیات و فعالیت های تجاری عادی خود را تجزیه و تحلیل می کنید. این برابر است با گردش مالی واقعی، به اضافه هر هزینه ای که برای تحقق گردش مالی در وهله اول انجام شده است. در این صورت می توانید به هزینه هایی مانند هزینه های خرید خود، هزینه های پرسنل، اجاره فضای اداری و تمامی بیمه های قابل اجرا فکر کنید. بنابراین، هرگونه پرداخت سود یا دریافت سود و مالیات در نظر گرفته نمی شود. دلیل این امر این واقعیت است که بهره و مالیات به عنوان نتایج عملیاتی تلقی نمی شوند، زیرا آنها مستقیماً با هزینه هایی که برای دستیابی به گردش مالی خاص باید متحمل شوید، مرتبط نیستند. بنابراین، پس از کسر این هزینه ها، مقدار مشخصی دریافت می کنید که رقم EBIT شما است. در زیر نحوه محاسبه EBIT را توضیح خواهیم داد.

چگونه EBIT را محاسبه کنیم و چرا مهم است؟

اگر می خواهید EBIT را محاسبه کنید، می توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

EBIT = کل درآمد - هزینه کالاها و/یا خدمات فروخته شده شما - هزینه های عملیاتی شما

همانطور که می بینید، این مربوط به تمام هزینه هایی است که در اینجا عملیاتی دیده می شوند. بنابراین، چرا این رقم برای هر کسب و کاری بسیار مهم است؟ EBIT برای تجزیه و تحلیل عملکرد فعالیت های اصلی یک شرکت استفاده می شود، بدون اینکه هزینه ساختار سرمایه و بار مالیاتی بر سود تأثیر بگذارد. با حذف این موارد، می توانید عملکرد کسب و کار خود را ببینید. مزیت دانستن این رقم این است که می توانید آن را در طرح کسب و کار خود قرار دهید که سرمایه گذاران و سایر طرف های بازار مالی را قادر می سازد تا عملکرد کسب و کار شما را ارزیابی کنند. از این رو،؛ اگر به وام نیاز دارید، دانستن این رقم می تواند به شما در شانس موفقیت شما کمک کند. بنابراین، نتیجه EBIT یک رقم مهم است، زیرا تصویر واضحی از ظرفیت درآمد شرکت شما ارائه می دهد. به این ترتیب چیزی در مورد سودآوری یک شرکت می گوید و آن را به صورت درصد بیان می کند. هر چه درصد نتیجه بالاتر باشد، سود شرکت شما بیشتر است.

چه چیزی حاشیه سود EBIT خوب در نظر گرفته می شود؟

وقتی حاشیه EBIT خود را محاسبه می کنید، احتمالاً از خود می پرسید که درصد خوب چیست. در عمل، اغلب از این درصد استفاده می شود تا بتوان چندین شرکت از یک صنعت را تا حد امکان با دقت مقایسه کرد. معنی؛ حاشیه های چند شرکت مقایسه می شود تا ببینیم چه کسی خوب کار می کند و کدام شرکت می تواند از کارهای اضافی استفاده کند. همچنین خوب است بدانید که حتی یک صنعت یکسان نیست. بنابراین، تعریف حاشیه EBIT خوب می تواند در هر صنعت متفاوت باشد. در نتیجه، اینها تنها مقادیر راهنمایی متوسط ​​هستند که اغلب مبنایی برای سودآوری شرکتی است که در آینده اعمال می شود. به این ترتیب شما می توانید حاشیه EBIT را به هر طریقی افزایش دهید. راه‌های انجام این کار، برای مثال، افزایش قیمت‌ها و بررسی دقیق هزینه‌هایتان است. حاشیه EBIT بین 10 تا 15 درصد به طور کلی ارزش خوبی در نظر گرفته می شود. حاشیه EBIT بین 3 تا 9 درصد هنوز هم ثابت است، در حالی که شرکتی با حاشیه EBIT کمتر از 3 درصد چندان سودآور دیده نمی شود.

تفاوت بین EBIT و EBITDA

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) و سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA) روش های بسیار مشابهی برای محاسبه سودآوری یک کسب و کار هستند. شباهت اصلی این واقعیت است که هر دو فرمول با درآمد خالص شما شروع می شود و بعداً به سود و مالیات اضافه می شود. علاوه بر EBIT، با EBITDA، استهلاک و استهلاک نیز اضافه می شود. روش EBITDA اغلب هنگام مقایسه شرکت هایی با تعداد زیادی دارایی ثابت ترجیح داده می شود. استهلاک به معنای استهلاک است که از طریق استفاده از دارایی های ثابت مانند تجهیزات یا ماشین آلاتی که برای کسب و کار خود نیاز دارید. اگر از یک دستگاه به اندازه کافی استفاده کنید، قدیمی می شود و در برخی مواقع به درستی کار نمی کند و (بخشی از) ارزش اصلی خود را از دست می دهد. استهلاک مخفف استهلاک به دلیل شرایط خاص است. به عنوان مثال، اگر دستگاهی بهتر از دستگاهی که اکنون استفاده می کنید وارد بازار شود. این کار باعث می شود دستگاهی که در اختیار دارید بلافاصله ارزش کمتری داشته باشد. شرکت‌هایی که دارایی‌های ثابت بالایی دارند، نسبت به شرکت‌هایی که دارایی‌های ثابت کمتری دارند، استهلاک بالاتری خواهند داشت و در نتیجه به طور کلی درصد EBIT کمتری دارند. این به این دلیل است که دارایی های ثابت با EBIT نیز در نظر گرفته می شوند، برخلاف محاسبه EBITDA.

اطلاعات دقیق در مورد EBITDA

EBITDA سود شما قبل از کسر سود، مالیات، استهلاک و حذف است. یا حتی دقیق تر: «نتیجه قبل از بهره، مالیات، استهلاک دارایی های مشهود و استهلاک سرقفلی». به طور خلاصه می توان گفت: سودی که شرکت شما با فعالیت های عملیاتی خود به دست آورده است. بنابراین، این در نگاه اول بسیار شبیه به EBIT است. با محاسبه EBITDA خود، می توانید دید کلی خوبی از عملکرد شرکت خود داشته باشید، زیرا با EBITDA عملکرد واقعی عملیاتی (یا سود عملیاتی) را نشان می دهید. این نتیجه عملیات و فعالیت های عادی کسب و کار شما است، به این معنی: گردش مالی شما به اضافه هزینه های انجام شده برای دستیابی به گردش مالی. باز هم، این موضوع در مورد EBIT یکسان است. درآمد نشان دهنده مبلغی است که شما به دلیل فروش محصولات و خدمات دریافت می کنید. هزینه ها مقداری است که برای تأثیرگذاری بر فروش این محصولات و خدمات لازم است. به هزینه های پرسنل، هزینه های تولید و هزینه های فروش فکر کنید.

چگونه EBITDA را محاسبه کنیم و چرا مهم است؟

EBITDA اندازه گیری جریان نقدی شرکت شما است تا به تعهدات بهره خود عمل کنید و بتوانید سرمایه گذاری کنید. فرمولی برای محاسبه EBITDA:

EBITDA = سود + سود + مالیات + استهلاک + استهلاک

فرمول دیگر: EBITDA = سود عملیاتی + استهلاک + استهلاک

دلیل این نیز یک حاشیه مهم است؟ زیرا با سودآوری شرکت خود آشنا می شوید. البته، شما می خواهید بدانید که شرکت شما از نظر مالی چگونه است، اما بانک ها و سرمایه گذاران نیز به این ارقام علاقه مند هستند. آنها مایلند در مورد جریان نقدی شرکت شما بینشی کسب کنند تا ببینند آیا سرمایه گذاری در شرکت شما می تواند مثمر ثمر باشد یا خیر. EBITDA فعالیت هایی را که در چارچوب فعالیت های تجاری روزانه خود انجام می دهید، مانند تولید و فروش کالا و خدمات، در نظر می گیرد. EBITDA مقایسه شرکت شما با رقبای خود در بازار را آسان تر می کند. بنابراین EBITDA نیز به عنوان ارزش آتی واقعی یک شرکت در نظر گرفته می شود. و دقیقاً این همان چیزی است که سرمایه گذاران نیز به آن نگاه می کنند. به عنوان مثال، اگر شما سرمایه گذاری های بزرگی انجام داده اید که به رشد بیشتر شرکت شما کمک می کند، البته این به قیمت سود شما تمام می شود. از آنجایی که شما چنین هزینه‌هایی را در EBITDA و همچنین هزینه‌های بهره ناشی از، برای مثال، وام‌ها، مالیات‌ها و استهلاک دارایی‌های ثابت را لحاظ نمی‌کنید، تصویر منصفانه‌تری از جریان نقدینگی در شرکت خود ارائه می‌دهید. این یک فرمول واقع بینانه برای نشان دادن نحوه عملکرد و پیشرفت شرکت شما است.

چه چیزی حاشیه سود EBITDA خوب در نظر گرفته می شود؟

حاشیه سود EBITDA خوب بیشتر به صنعت بستگی دارد. میانگین حاشیه EBITDA برای سه ماهه اول سال 2021 به 15.68 درصد رسید. بنابراین، یک حاشیه EBITDA خوب تا حدودی با حاشیه EBIT خوب یکسان است. برای اینکه بفهمید آیا حاشیه EBITDA شما خوب است، باید سودآوری رقبای خود را نیز محاسبه کنید و ارقام را با هم مقایسه کنید. بیشتر اطلاعات مورد نیاز برای انجام این کار باید در داده های مالی منتشر شده در وب سایت اتاق بازرگانی هلند یافت شود.

چند نکته اضافی برای کمک به شما در این راه

ما چند نکته و ترفند اضافی را برای شما جمع آوری کرده ایم که می توانید در مورد EBIT (DA) و جریان نقدی شرکت شما فکر کنید.

1. به EBITDA به عنوان یک ابزار اندازه گیری رسمی نگاه نکنید، زیرا برای مثال هیچ تضمینی برای دریافت وام ارائه نمی دهد.
2. دارایی های شما همیشه در طول زمان ارزش خود را از دست می دهند. گاهی اوقات یک شرکت برای رشد سریع، پول زیادی را برای خرید دارایی سرمایه گذاری می کند. به خاطر داشته باشید که این بدان معناست که بعداً مجبور خواهید بود مبلغ زیادی را بنویسید، در غیر این صورت ممکن است به دلیل وام با هزینه های بهره بسیار بالایی مواجه شوید. به همین دلیل است که خوب است عوامل و عناصر دیگر را نیز بررسی کنیم.
3. EBITDA را با EBIT اشتباه نگیرید. این دو روش اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند، اما تفاوت دارند. EBIT عملکرد عملیاتی یک شرکت را اندازه گیری می کند و نتیجه عملیات عادی تجاری را نشان می دهد. شما درآمد مالی (بهره) یا مالیات را در نظر نمی گیرید. EBITDA همچنین مستهلک و استهلاک (که به عنوان غیر نقدی نیز شناخته می شود) را حذف نمی کند.
4. یک شاخص اساسی جریان نقدی شماست که در واقع خون شرکت شماست. شاید بخواهید بینش روزانه نسبت به آن جریان نقدی داشته باشید. به عنوان یک کارآفرین می توانید انواع گام های هوشمندانه را برای این امر بردارید. به عنوان مثال، مدیریت جریان نقدی را در نظر بگیرید. این بینشی روشن و پایدار در مورد توانایی یک شرکت برای داشتن نقدینگی کافی، چه در کوتاه مدت و چه در بلندمدت، فراهم می کند. مدیریت جریان نقدی برای انتخاب استراتژیک آینده مهم است. یک مرور کلی جریان نقدی به شما نشان می دهد که منابع در دسترس شما چه هستند. به این ترتیب، می دانید که چه چیزی می توانید یا نمی توانید بپردازید. البته با یک مرور کلی جریان نقدی خوب باید موارد زیادی را در نظر گرفت. می‌توانید ابزارهای مختلفی را که می‌توانند در این زمینه به شرکت شما کمک کنند، جستجو کنید یا برای مشاوره در این زمینه با یکی از اعضای تیم ما تماس بگیرید. برای یک شرکت سالم، مهم است که جریان نقدی خود را پیگیری کنید.
5. تراکنش های خود را ترسیم کنید این شامل درآمد مورد انتظار شما و همچنین تمام هزینه های کسب و کار شما می شود. مهم نیست که شرکت شما در حال حاضر چقدر بزرگ یا کوچک است، این استراتژی می تواند به رشد شرکت و حفظ سلامت آن کمک کند. این به شما بینشی در مورد پولی که وارد و خارج می شود ارائه می دهد، که اگر می خواهید کسب و کارتان قوی و با ثبات باشد بسیار مهم است. با استفاده از چنین ابزاری، می توانید دید کلی خوبی از نقدینگی خود داشته باشید و انتخاب های مطمئن تری داشته باشید.

Intercompany Solutions می تواند بینشی در مورد EBIT و EBITDA به شما ارائه دهد

از طریق دانش و کنترل جریان نقدی خود، در واقع می توانید چیزهای زیادی در مورد شرکت خود بیاموزید. هنگامی که بدانید چگونه EBIT (DA) خود را محاسبه کنید، باید بتوانید هر زمان که لازم است هر گونه تنظیمی را انجام دهید. افزایش EBIT خود به معنای تجزیه و تحلیل این است که در چه مواردی سست شده اید و از چه چیزهایی می توانید برای بهبود سودآوری استفاده کنید. یک معیار اساسی برای کسب و کار روزمره، جریان نقدینگی شما است - رگ حیاتی کسب و کار شما. بینش روزانه نسبت به این جریان نقدی یک راه محکم برای همیشه به روز بودن است. به عنوان یک کارآفرین، می توانید انواع گام های هوشمندانه را برای این کار بردارید: برای مثال به مدیریت جریان نقدی فکر کنید. این بینشی در مورد توانایی یک شرکت برای داشتن نقدینگی کافی در کوتاه مدت و بلند مدت ارائه می دهد. مدیریت جریان نقدی ابزاری برای انتخاب استراتژیک آینده به شما می دهد.

Intercompany Solutions اینجاست تا با آن به شما کمک کند. هنگامی که حساب های بانکی و سیستم های حسابداری خود را با ابزارهای خاص مرتبط می کنید، همیشه از داده های بلادرنگ استفاده می کنید. به این ترتیب، همیشه می توانید جریان نقدی شرکت خود را زیر نظر داشته باشید و به راحتی متوجه شوید که شرکت شما در هنگام تصمیم گیری های استراتژیک مختلف چقدر می تواند سودآور باشد. اگر اطلاعات بیشتری در مورد EBIT و EBITDA می‌خواهید، در هر زمان با ما تماس بگیرید تا برای مشاوره مفید، یا یک نقل قول واضح برای یکی از خدماتی که ارائه می‌دهیم، با ما تماس بگیرید. در کنار ارائه مشاوره مالی و حقوقی، ما می توانیم در تمام مراحل ثبت شرکت در هلند نیز به شما کمک کنیم. ما می توانیم کارهای عملی مختلف را انجام دهیم و همچنین در مورد تصمیمات مهم تجاری به شما مشاوره دهیم.